L’analyse financière est une étape cruciale pour visualiser finement la situation financière de votre entreprise et prendre les décisions qui s’imposent. Faire parler les chiffres, même si ce n’est pas obligatoire et qu’il n’y a pas de réglementation en la matière, permet de réaliser un bilan de la santé financière de votre entreprise. Ce bilan va mettre en avant vos besoins de financement éventuels et donc vous aiguiller pour mettre en place une stratégie de financement pour vos investissements futurs. Il permet de rassurer les éventuels investisseurs et financeurs dont vous pourriez avoir besoin pour continuer votre développement.
S2S vous propose dans cet article de bien comprendre à quoi va vous servir de faire une analyse financière et quels sont les outils utiles à ce diagnostic efficace pour la prise de décision.
Pourquoi faire une analyse financière de votre entreprise ?
L’analyse financière d’une entreprise s’appuie sur l’étude de ses documents comptables. Analyser en détail les chiffres de votre entreprise, c’est interpréter sa situation financière en termes de solvabilité et de rentabilité. Pour être plus précis, l’analyse financière vous permettra grâce à l’organisation des éléments comptables de mettre en évidence les éventuelles problématiques et les risques encourus, mais également d’apprécier les perspectives de croissance et la capacité à générer des bénéfices. L’analyse financière vous donnera des points d’appuis pour prendre les bonnes décisions afin d’améliorer la performance financière de votre entreprise et votre capacité à faire de nouveaux investissements en vue de son développement.
Cette analyse peut être purement financière et s’appuyer sur les documents comptables, mais elle peut être également économique et se baser sur les atouts et les faiblesses de votre entreprise, son positionnement et sa stratégie.
Cette étude est un véritable diagnostic afin de juger la situation financière de votre entreprise grâce à différents outils d’analyse. Plusieurs étapes clés jalonnent l’analyse financière :
- L’étude du marché de l’entreprise : son secteur d’activité, ses concurrents, les risques, son potentiel…
- L’ étude de la production et de la distribution de l’entreprise ;
- L’analyse de la formation du résultat ;
- L’examen de la structure financière et des actifs ;
- La mesure de la rentabilité ;
- Les cycles d’exploitation ou cash flow (encaissements/décaissements).
Il n’y a pas de méthode type, mais voici les outils que S2S vous recommande d’utiliser pour réussir l’analyse financière de votre entreprise.
Quels outils utiliser pour réussir une analyse financière ?
Contrairement à la liasse fiscale comprenant le bilan comptable, le compte de résultat, ainsi que des documents annexes, l’analyse financière n’a pas de caractère obligatoire. Cependant, les informations utiles à l’analyse financière se trouvent dans le système d’informations de l’entreprise. Avec les suivis économiques et comptables de l’entreprise et ses outils de pilotage, le croisement des données pertinentes est possible. Même si les méthodes peuvent diverger, le but est d’isoler certaines données comptables et de les interpréter à l’aide de tableaux et de ratios afin d’évaluer au mieux vos perspectives de croissance en termes d’activité et de bénéfices. La logique comptable n’est pas forcément la même que la logique financière. Les données du compte de résultat et du bilan peuvent être séparées ou regroupées pour donner une nouvelle lecture des chiffres.
Voyons les outils utiles à l’analyse financière plus en détail :
- L’analyse et le retraitement du compte de résultat : le tableau des soldes intermédiaires de gestion
Le tableau des soldes intermédiaires permet de visualiser les résultats aux différents niveaux d’exploitation et d’interpréter les éléments ayant contribué à la formation du résultat. Ils mettent en évidence les éléments liés à la production, à l’investissement et au financement et ceux à caractère exceptionnel. Sont calculés, dans l’ordre, les indicateurs de :
- La production de l’exercice ;
- La marge commerciale ;
- La valeur ajoutée ;
- L’excédent brut d’exploitation ;
- Le résultat d’exploitation ;
- Le résultat financier ;
- Le résultat courant avant impôt ;
- Le résultat exceptionnel ;
- Le résultat de l’exercice.
C’est grâce à l’analyse de ces résultats qu’une entreprise peut savoir si des investissements importants sont nécessaires et s’interroger sur la manière de les financer. Le niveau de rentabilité sera l’indicateur le plus important dans l’étude des financeurs non-dilutifs (banques, Bpifrance).
- L’analyse et le retraitement du bilan : le fonds de roulement
Pour analyser le bilan, on retient généralement les besoins : immobilisations, stocks, créances, disponibilités, et les ressources : capitaux propres, emprunts, dettes à court terme. À partir des besoins et ressources vont être calculés :
- Le fonds de roulement ; ce qu’il reste après investissements ;
- Le besoin en fonds de roulement ; les besoins à financer autres que les investissements (notamment le décalage de trésorerie éventuel induit par les encaissements et décaissements liés à votre activité).
- Le suivi de l’évolution des ratios : indicateurs détaillés de la santé financière de l’entreprise
- Le taux de marge ;
- Le taux d’endettement ;
- Le taux de rentabilité ;
- Le taux de rendement financier ;
- Le ratio de solvabilité
- Etc.
Vous avez besoin d’une stratégie financière pour vous permettre de financer durablement votre entreprise ? N’hésitez pas à contacter S2S, expert en stratégie de financements bancaires et publics.
